PPP全面叫停，EOD緩緩發(fā)力，或將迎來一波爆發(fā)！

2020年，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行聯合推動開展生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)(以下簡稱EOD)模式試點工作。

截至目前，生態(tài)環(huán)境部已經向金融機構推送了共166個EOD項目，包括前期的94個試點項目和后來各地申報上來的72個項目。

隨著國家政策的鋪開，EOD模式正以其“潤物細無聲”的方式，改變著城市內外生態(tài)、產業(yè)與城市之間的關系。

雖然EOD模式的應用面臨著許多難點，但其以生態(tài)文明建設作為視角和出發(fā)點，不僅可以解決城鎮(zhèn)建設及城市發(fā)展的可持續(xù)性問題，同時能夠進一步解決生態(tài)環(huán)境質量提升和改善帶來的難題。

以生態(tài)為導向的EOD模式，順應了我國生態(tài)文明建設及城市可持續(xù)發(fā)展的道路要求，是未來城市建設和發(fā)展的新方向。

隨著國家及地方常態(tài)化EOD項目入庫的推進，EOD有望成為繼PPP模式后的又一大項目焦點，將迎來一波爆發(fā)式增長。

一、兩批EOD模式試點項目數據分析

通過過對94個EOD試點項目生態(tài)開發(fā)內容的梳理發(fā)現：

目前試點項目生態(tài)開發(fā)內容在生態(tài)保護修復、水生態(tài)環(huán)境保護、農業(yè)農村污染治理、固廢處理及資源綜合利用和土壤污染防治5個方面均有分布。

其中，以生態(tài)保護修復和水生態(tài)環(huán)境保護為開發(fā)內容申報EOD試點的項目有75個，占較大比重，合計占比79.79%。

兩批EOD試點項目開發(fā)模式（單位：個）

在94個EOD試點項目中，通過公開資料能查詢到項目承建單位、招投標信息、簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議或已開工建設的項目合計有63個。
在兩批試點項目總數的占比為67.02%，并且大多數EOD試點項目的承建單位都是央企或者地方國企。

據統(tǒng)計，涉及央企16家（中交集團、中建一局、中化學、中電建、葛洲壩集團、中鐵建等）、地方國企30家，合計46家，占已開工建設項目總數的73.01%。
      除此之外，在已確定中標單位的15個項目中，有10個項目是以聯合體方式中標。

二、EOD模式將迎來加速發(fā)展期

1、EOD模式成為生態(tài)價值實現的重要途徑

EOD模式以生態(tài)保護和環(huán)境治理為基礎，以特色產業(yè)運營為支撐，推動公益性強、收益差的生態(tài)環(huán)境治理項目與收益較好的關聯產業(yè)項目有效融合一體化實施。

組合開發(fā)，從而實現關聯產業(yè)反哺生態(tài)環(huán)境治理，既提升生態(tài)環(huán)境質量又促進項目建設和產業(yè)發(fā)展，將生態(tài)環(huán)境治理帶來的經濟價值內部化。

EOD模式能夠在一定程度上解決生態(tài)環(huán)境治理融資難的問題，提升生態(tài)環(huán)境治理項目造血能力，實現環(huán)保產業(yè)潛在市場向現實市場的轉化，推進環(huán)保產業(yè)持續(xù)發(fā)展。

這與其以下幾個顯著特點和優(yōu)勢分不開的。

首先，是項目總體打包。EOD模式最大優(yōu)勢在于支持項目總體進行打包開發(fā)，打包范圍非常廣。

可以包括已建、在建或未建項目，公益、準公益性或經營性項目，又或者一、二、三產項目，都可以進行總體打包，拼盤開發(fā)。

其次，是多元資金拼盤。從資金渠道來看，PPP、社會資本、中央預算內補助等均可用于EOD項目開發(fā)，更值得關注的是，不足部分還可以由政策性銀行解決。 

最后，是助力片區(qū)開發(fā)。推動由傳統(tǒng)的“平臺融資+土地財政”模式轉向“EOD+片區(qū)開發(fā)”模式，籌劃得當可形成內循環(huán)，規(guī)避政府信用背書和還款承諾。

在以水生態(tài)環(huán)境保護為開發(fā)內容的項目中，多涉及長江中游水環(huán)境治理及生態(tài)修復、流域生態(tài)環(huán)境治理、河道綜合整治及兩岸配套提升、河湖清淤擴容、污水處理設施與配套管網建設改造等內容；

以生態(tài)保護修復為開發(fā)內容的項目中，則主要會涉及到山水林田湖草沙冰一體化保護和修復、沙漠綜合治理、礦業(yè)資源綜合整治、礦山修復、區(qū)域生態(tài)污染防治等內容。

除此之外，農業(yè)農村垃圾治理、農業(yè)廢棄物綜合利用、農村人居環(huán)境治理、鹽堿地改造、固體廢物防治等也是常見的開發(fā)內容。

對于EOD項目來說，其區(qū)別于傳統(tǒng)基礎設施項目最為明顯的特征是在于環(huán)境效益和經濟效益的結合，從而實現項目投入與產出的平衡。

因此EOD項目所關聯的產業(yè)需要契合當地社會經濟發(fā)展和生態(tài)環(huán)境治理的實際需要，且有良好的項目收益作為支撐。

目前，EOD關聯產業(yè)常見類型大致有3種：

（1）生態(tài)產業(yè)開發(fā)項目：文旅觀光、醫(yī)療康養(yǎng)、特色農林種植加工等；

（2）新能源綠色產業(yè)開發(fā)項目：風光氫儲、風電環(huán)保、光伏、綠色建材等；

（3）高新技術產業(yè)開發(fā)項目：環(huán)保裝備高端制造、智能網聯汽車、金融碳交易、數字經濟等。

2、EOD從試點階段進入到常態(tài)化入庫階段

EOD項目由國家層面大力倡導，并組織引導實施。

2020年9月生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展改革委、國開行聯合發(fā)布《關于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式試點項目的通知》，開始向各地區(qū)征集EOD模式備選項目，并且，國開行首次作為發(fā)文單位出現，開始了其對EOD項目支持的長期過程。

該通知著重強調了預期產出、產業(yè)融合、試點產出等內容，旨在通過生態(tài)環(huán)境保護和修復工作推動相關產業(yè)發(fā)展，并以此區(qū)別于一般的環(huán)境治理，實現生態(tài)價值向市場價值的轉變。

從實施至今，已經經歷三個階段。

      （1） 試點啟動階段

2021年4月，生態(tài)環(huán)境部辦公廳、發(fā)展改革委辦公廳、國家開發(fā)銀行辦公室聯合發(fā)布了《關于同意開展生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式試點的通知》（環(huán)辦科財函〔2021〕201號）。

文件同意36個項目開展生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式試點工作，期限為2021-2023年，EOD模式開始真正的落地生根。其中，項目主要分布在華東地區(qū)，占比為39%。

（2）項目擴容階段

2021年4月，生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)展和改革委員會、國家開發(fā)銀行聯合發(fā)布《關于同意開展第二批生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式試點的通知》(以下簡稱“《通知》”)，同意58個項目開展試點工作，期限為2022—2024年。

其中，項目主要分布在西北和華東地區(qū)，兩地均占比24%。至此，以兩批試點項目作為依托，EOD項目開始真正進入實踐層面。
在EOD項目試點啟動的同時，非試點的EOD項目也同步開展。截至2022年9月，各地非試點的EOD項目共有78個，項目主要分布在華東地區(qū)，占比42%。

《通知》再次強調了項目不給政府帶來負債以及其自身可持續(xù)發(fā)展的特性：

切實加強公益性生態(tài)環(huán)境治理項目與相關經營性產業(yè)開發(fā)項目一體化融合實施，在項目邊界范圍內實現產業(yè)開發(fā)項目對生態(tài)環(huán)境治理項目建設與運營的持續(xù)性收益反哺；

實施中可適當優(yōu)化試點依托項目，加強產業(yè)收益對生態(tài)環(huán)境治理的反哺力度，減少政府資金投入，力爭實現政府資金“零投入”。

第二次試點出臺的相關政策降低了融資難度，規(guī)范了項目的運營模式，推動了EOD項目的可持續(xù)發(fā)展。

      （3）常態(tài)化入庫階段

2022年4月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫指南（試行）》（環(huán)辦科財〔2022〕6號）（以下簡稱“6號文”），明確了可以入庫項目的范圍、要求和所需材料。

EOD項目開始實施入庫管理制度，標志著EOD模式發(fā)展到了一個新的階段。

入庫項目涵蓋八個領域：

大氣污染防治、水生態(tài)環(huán)境保護、重點海域綜合治理、土壤污染防治、農業(yè)農村污染治理、固廢處理處置及資源綜合利用、生態(tài)保護修復，以及其他環(huán)境治理。

EOD模式由試點轉為常規(guī)的項目入庫制，主要有三大變化：

①項目成熟一個入庫一個，非試點統(tǒng)一批復；

②各省（區(qū)）項目數量由3個變?yōu)?個；

③貸款銀行由1家變?yōu)閮杉?，即國開行與農發(fā)行兩家銀行。

目前EOD模式項目庫包括國家?guī)旌偷胤綆靸深?/span>

國家?guī)煊缮鷳B(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委、國開行進行統(tǒng)一批復、評審和授信，試點時期計劃投入5000億元；此外，地方也在探索建立地方庫，譬如安徽省。

2021年7月9日，安徽省生態(tài)環(huán)境廳與國家開發(fā)銀行安徽省分行、中國工商銀行股份有限公司安徽省分行、中國農業(yè)發(fā)展銀行安徽省分行共同建立安徽省庫；
浙江省生態(tài)環(huán)境廳、國家開發(fā)銀行浙江省分行，十四五期間意向合作融資總量不低于600億元；

山東省生態(tài)環(huán)境廳、山東省發(fā)展改革委、國家開發(fā)銀行山東省分行與2021年7月聯合印發(fā)《關于推薦生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式試點項目的通知》，正式開啟省級EOD模式試點。

03、EOD項目入庫如何報送

“國家級EOD項目庫”的說法始于生態(tài)環(huán)境部在2022年4月印發(fā)的《生態(tài)環(huán)保金融支持項目儲備庫入庫指南（試行）》，同時生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)正式上線運行。

通過生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)，可以開展項目信息報送、對接、反饋、完善等工作，將符合EOD模式相關要求的項目推送有關金融機構。

有關金融機構遵循獨立審貸（或審批）、自主決策、自擔風險原則，將符合本機構放貸或投資支持條件的項目納入其各自的儲備庫，并及時與有關項目單位溝通對接，推進放貸（或投資）審批等。

通常所說的EOD入庫，是項目納入有關金融機構的儲備庫，其目的是加強金融資金的對接與支持。

在政策層面，依據試點項目實施經驗，國家專門針對EOD項目報送提出了具體要求，核心可以概括為“3555”。

即，區(qū)縣級項目投資總額不高于30億元、地市級及以上項目投資總額不高于50億元、項目子項目數量不高于5個、各省每年入庫EOD項目原則上不超過5個。

在具體操作中如何報送？

生態(tài)環(huán)境部科技與財務司副司長逯元堂在近日召開的生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）政策與實踐研討會上表示，整個入庫分4個階段：

第一階段，是地方報送階段，由實施主體將擬入庫EOD項目實施方案及相關手續(xù)材料報至縣級及以上生態(tài)環(huán)境部門，由其通過系統(tǒng)線上申報至省級生態(tài)環(huán)境部門。

第二階段，由省級生態(tài)環(huán)境部門組織專家論證評估，并出具項目論證評估意見后，由線上提交生態(tài)環(huán)境部。

第三階段，由生態(tài)環(huán)境部組織專家進行技術指導，對不符合要求的項目提出專家意見并返回地方修改完善，將符合實施要求的EOD項目推送給相關的金融機構。

第四階段，是金融機構按照獨立審核的原則，對項目的融資的可行性進行把關，并納入其各自的儲備庫。

“這4個階段，同時也涉及4個主體：地方政府、省級生態(tài)環(huán)境部門、生態(tài)環(huán)境部、金融機構，各方各司其職、各自把關，目的是強化EOD模式的符合性，對接金融資金支持，推進項目實施?！?nbsp;

與此同時，逯元堂也特別強調，進入項目庫并不代表項目就能落地，也不代表一定能融資，更不代表一定能做成EOD項目。

因此，按照EOD要求規(guī)范實施極為重要，實施中要將打造EOD典型案例作為目標，確保不變形、不走樣。

“生態(tài)環(huán)保金融支持項目管理系統(tǒng)只是工作軟件，便于項目信息報送、對接、反饋、完善等，提高工作效率和質量，通過這個系統(tǒng)把符合EOD基本要求的項目推送給金融機構。” 

生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院EOD創(chuàng)新中心主任趙云皓強調，入庫不等于能拿到相應的貸款，關鍵還要看項目本身。

把握節(jié)奏，及時溝通

對于申報需要提供哪些材料，入庫指南已經明確，包括4份材料：

生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式項目實施方案編制大綱；

生態(tài)環(huán)境廳（局）關于項目論證評估意見；

EOD項目實施承諾函；

生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)模式項目基本情況表。

其中，生態(tài)環(huán)境導向的開發(fā)（EOD）模式項目實施方案編制大綱是許多地方的關注焦點。

其大致內容包括項目區(qū)域總體情況、建設內容、項目實施方式、投資估算與資金籌措、財務分析、保障措施等。

如何編制實施方案，生態(tài)環(huán)境部環(huán)境規(guī)劃院EOD創(chuàng)新中心執(zhí)行主任盧靜也給出了意見。

她提出：

方案編制要明確生態(tài)環(huán)境治理與產業(yè)融合開發(fā)思路，按照環(huán)境問題—治理目標—解決方案—工程措施的方法確定生態(tài)環(huán)境治理內容。

結合項目區(qū)域產業(yè)發(fā)展現狀基礎與需求預期等確定關聯產業(yè)內容，并注重分析項目要素條件的可獲得性、實施主體產業(yè)投資與經營能力、項目投資—成本—收益等資金平衡的可行性等。

提出，建立項目投資建設與運維經營全生命周期實施保障體系的重要性。

生態(tài)環(huán)境部對外合作與交流中心技術交流部主任唐艷冬指出，項目謀劃中要做好與金融機構的溝通，聽取其對項目可融資性的意見，及時修改文本。

除了硬性條件，EOD項目入庫指南也劃定了申報“紅線”：

包括找準生態(tài)環(huán)境問題，定好產業(yè)發(fā)展內容；項目整體收益與成本能夠平衡；要滿足合規(guī)性要求，不以土地出讓收益、稅收、預期新增財政收入等返還補助作為項目收益。

此外，項目實施必須嚴格依法依規(guī)，不以任何形式增加地方政府隱性債務等。

04、EOD項目實操與案例分析

EOD項目本質是通過構建生態(tài)價值實現機制，實現生態(tài)效益、社會效益、經濟效益的有機統(tǒng)一，以及生態(tài)治理與經濟社會的可持續(xù)發(fā)展。

但在項目入庫、項目推進及實施過程中存在著很多理解和認知誤區(qū)，導致項目規(guī)劃質量不高，或者無法形成既定的生態(tài)效益，或無法實現經濟效益而無法持續(xù)。

在具體項目規(guī)劃和實施過程中，最重要是要把握生態(tài)治理這個核心，做好產業(yè)導入策劃這個重點，以及實現生態(tài)效益和經濟效益之間的良性促進與循環(huán)發(fā)展。

我們從以下幾種主要的實踐開發(fā)模式中，可以借鑒一二。

1、“PPP+EOD”模式

PPP作為傳統(tǒng)的政府與社會資本合作模式，經歷多年發(fā)展和近年的波折后，與EOD 項目重新融合，實現了又一次創(chuàng)新，重新煥發(fā)活力。

     江蘇省泰興高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)生態(tài)環(huán)境導向開發(fā)的國家示范項目采取EOD模式合作方式，高新區(qū)鼓勵吸引外來社會資本與國有公司聯合經營、組合開發(fā)，高新區(qū)生態(tài)環(huán)境治理項目與土地資源開發(fā)利用、特色產業(yè)運營三者有效融合，促進生態(tài)環(huán)境高水平保護和區(qū)域經濟高質量發(fā)展。

      項目主要有三個方面：
    （1）園區(qū)生態(tài)環(huán)境治理
開展泰興高新區(qū)水系生態(tài)環(huán)境綜合整治、水生態(tài)修復并負責項目建成后的長期運行維護，實現建設運營管理一體化；
    （2）園區(qū)土地資源開發(fā)利用
結合園區(qū)水環(huán)境治理項目，開展園區(qū)土地整治，增加園區(qū)可利用土地面積，促進土地升值溢價及財政收入增加，逐步實現綜合開發(fā)的效益；
    （3）園區(qū)特色產業(yè)開發(fā)
建設科技企業(yè)孵化器，進一步為園區(qū)培育節(jié)能環(huán)保產業(yè)，同時，產業(yè)開發(fā)和土地轉讓溢價的收益進一步反哺環(huán)境治理的資金投入，統(tǒng)籌推進，一體化實施，將生態(tài)環(huán)境治理帶來的經濟價值內部化。
    項目經濟效益構成方面，主要由幾個部分組成：

   （1）土地溢價及土地出讓收入

一方面，在園區(qū)水環(huán)境整治過程中開展土地整理，將零碎高低不平和不規(guī)整的土地加以整理、調整改造，增加了園區(qū)可利用的土地面積；
另一方面，河道整治項目美化提升了河道周邊的環(huán)境質量，帶動了整理河道周邊的地價和房價的增長；
   （2）產業(yè)綜合開發(fā)收益
    結合泰興高新區(qū)節(jié)能環(huán)保產業(yè)發(fā)達的優(yōu)勢，形成了“環(huán)保+特色小鎮(zhèn)” “環(huán)保+地產開發(fā)”“環(huán)保+工業(yè)旅游”的模式。

產業(yè)開發(fā)的收益可以反哺前期的環(huán)境治理投入，科技企業(yè)孵化器為園區(qū)培育節(jié)能環(huán)保產業(yè)，為園區(qū)生態(tài)環(huán)境第三方治理貢獻力量。

另外，通過人口流入及產業(yè)發(fā)展進一步激活了園區(qū)經濟，從而增加園區(qū)稅收收入和居民收入，最終實現正反饋回報機制。

2、政府專項債引導模式

政府本身承擔著區(qū)域生態(tài)治理的職責，因此，在推進EOD項目中，地方政府以專項債資金作為投入，引導企業(yè)和社會資金參與實施，也是一種可行的模式。

例如，云南滇中新區(qū)小哨國際新城水生態(tài)環(huán)境建設及綜合開發(fā)利用EOD項目及配套基礎設施建設項目，項目總投資為83億元。

 項目資金來源即為政府投資（含專項債）+企業(yè)自籌+市場化融資。

 項目地點位于昆明市區(qū)東北角的小哨片區(qū)，距離主城區(qū)36公里，靠近長水國際機場。

項目實施范圍為干溝河、花莊河、花莊河水庫、八家村水庫河道沿岸剛性綠線和城市藍線范圍以及04組團。

具體包括以下建設內容：

水生態(tài)環(huán)境治理工程、云藥產業(yè)園建設工程、4號路建設工程，以及配套基礎設施建設。

項目經濟效益構成方面，主要為生態(tài)治理和環(huán)境提升帶來的土地增值收益，以及后續(xù)通過引入種植、加工產業(yè)帶來的效益反哺。項目實施“三河兩庫”水生態(tài)綜合治理與環(huán)境修復工程。

補齊生態(tài)環(huán)境短板，同時規(guī)劃生態(tài)友好型的、有助于水生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善的生物醫(yī)藥種植與加工產業(yè)作為反哺產業(yè)，促進產業(yè)開發(fā)與生態(tài)環(huán)境治理有效融合，從而實現生態(tài)產業(yè)化和產業(yè)生態(tài)化。

3.“PPP+投資人+EPC”模式

“PPP+投資人+EPC”模式，助力實現生態(tài)治理與生態(tài)產業(yè)一體化發(fā)展。中交天津薊運河EOD項目是首批EOD試點項目。

項目采用“PPP+投資人+EPC”模式。項目總工期為20年，項目金額約為65億元。

由政府部門——薊州區(qū)水務局作為項目牽頭方，通過政府招標選擇社會投資人“中交聯合體”，并由政府指定的出資代表-薊州區(qū)國資委控股公司——天津薊州新城建設投資有限公司與中交聯合體合資組建項目公司，具體負責EOD項目的一體化實施。

項目通過生態(tài)綜合修復和片區(qū)綜合開發(fā)兩步實施。公益性生態(tài)綜合修復部分包括水系綜合治理、礦山修復。

而片區(qū)綜合開發(fā)部分主要指生態(tài)環(huán)境修復后，規(guī)劃一定比例的土地空間進行產業(yè)開發(fā)，中交集團利用自身運營能力，引入觀光農業(yè)、康養(yǎng)、新能源等環(huán)境友好型項目，實現環(huán)境+社會+經濟效益的結合。

經濟效益構成方面，項目公司的未來資金平衡及收入來源主要通過以下幾個方面來實現：
  （1）政府付費部分，即針對流域治理部分政府購買服務，中交聯合體提供建設運營養(yǎng)護服務并結合績效獲得政府付費；
  （2）使用者付費部分，即結合薊州區(qū)自然資源及中交聯合體企業(yè)資源，導入文化旅游、康養(yǎng)運動、智慧農業(yè)等項目，盤活經營性資產，中交聯合體獲得相關經營性收益；
  （3）政府方提供的額外收益，如中交聯合體可按比例獲得土地增值收益、綜合治理專項補助資金等。

4、“特許經營+投資人+EPC”模式
   “馬鞍山市向山地區(qū)生態(tài)環(huán)境綜合治理EOD項目”是首批試點項目之一，項目采用“特許經營+投資人+EPC”模式，總投資約82.65億元。

項目合作期（特許經營期）為30年，其中整體建設期為3年，整體運營期為27年。馬鞍山市人民政府授權馬鞍山市雨山區(qū)人民政府為項目實施機構，主要采取兩階段招標方式操作。 

項目第一階段，由雨山區(qū)人民政府通過競爭性程序選擇本項目的特許經營者。

雨山區(qū)人民政府和中標特許經營者簽署特許經營協(xié)議，由特許經營者負責本項目的整體投資、建設、運營、產業(yè)發(fā)展、移交等各項工作，并享有相應的收益權，通過項目經營性收入方式獲得投資回報。

雨山區(qū)人民政府作為實施機構，負責牽頭對特許經營者進行監(jiān)督和考核。合作期滿后，特許經營者將本項目設施及其權益無償移交給市政府指定機構。

項目第二階段，由特許經營者作為招標人以EPC+產業(yè)導入方式確定項目的總承包單位。其中項目范圍內產業(yè)導入標準、內容、考核機制等，另行簽訂產業(yè)服務協(xié)議。

未來項目產生碳匯交易、固廢填埋收入（占項目總收入比例約為76%）、種植經濟林、停車場運營、文旅項目開發(fā)與運營等經營性收入。

項目經濟效益的構成方面，主要包括碳匯交易、固廢填埋收入、種植經濟林、停車場運營、文旅項目開發(fā)與運營等，以“產業(yè)服務費”形式回款。

社會資本方通過特許經營協(xié)議收取服務費，以項目經營性收入方式獲得投資回報。政府作為實施機構，負責牽頭對特許經營者進行監(jiān)督和考核。

合作期滿后，特許經營者將本項目設施及其權益無償移交給市政府指定機構。

在高質量發(fā)展下，EOD模式運作片區(qū)綜合開發(fā)項目、城市更新項目謀劃包裝及政府債務防范化解操作實務：

（一）了解當前我國宏觀經濟形勢；

（二）學習EOD模式相關政策解析及實操；

（三）學習片區(qū)綜合開發(fā)項目投資模式及債務防范；

（四）學習城市更新操作方式及案例分析；

（五）了解政府投資項目及企業(yè)投資項目謀劃包裝；

（六）學習政府隱性債務防范與化解及經典案例。

內容目錄

（一）EOD模式設計實務

1. EOD模式產生背景及主要政策解讀；

2. EOD項目謀劃與申報；

3. EOD項目儲備庫入庫解析；

4. EOD項目產業(yè)選擇與資源價值實施路徑；

5. EOD項目資金來源與投融資模式創(chuàng)新；

6. EOD與PPP融合發(fā)展模式；

7. 土地交易指標對EOD項目反哺及案例；

8. 礦產資源對EOD項目反哺分析及案例。

（二）EOD生態(tài)環(huán)境治理部分實務及案例

1.EOD項目的八大生態(tài)環(huán)境治理領域及相關案例；

2.EOD項目治理修復領域占比情況分析及案例；

3.EOD項目生態(tài)環(huán)境治理項目組合及案例；

（三）EOD關聯產業(yè)開發(fā)部分實務及案例

1.EOD項目產業(yè)占比情況分析及案例；

2.一主多輔的產業(yè)結構及案例；

3.多主互補的產業(yè)結構及案例；

4.生態(tài)治理和關聯產業(yè)如何融合發(fā)展及案例。

（四）EOD模式的收益與市場化運作要點

1.基建領域推進市場化運作的政策背景；

2.何謂市場化運作下的項目收益自平衡；

3.EOD模式的主要收益來源；

4.EOD模式的收支平衡體系；

5.EOD模式下的政府、城投、施工企業(yè)權責分攤；

6.EOD模式下的“投資+建設一體化運作”。

（五）EOD模式下的投融資實務

1.EOD模式的核心要義解析；

2.EOD項目可否申請地方專項債券；

3.EOD與PPP模式的組合使用；

4.EOD模式下的存量資產盤活；

5.EOD項目如何申請政策性金融支持；

6.EOD項目的資本金籌集；

7.EOD基金概述及框架

（六）非EOD模式下的生態(tài)環(huán)境治理

1.剖析EOD模式的局限性；

2.非EOD模式下開展生態(tài)環(huán)境治理項目必要性和政策性支持；

3.非EOD模式下開展生態(tài)環(huán)境保護項目如何包裝；

4.非EOD模式下的操作要點；

5.社會資本方參與生態(tài)保護修復領域的要點解讀；

6.土地空間騰挪對地方國有企業(yè)及項目操作的意義和方式。

（七）片區(qū)綜合開發(fā)投融資模式及案例

1.PPP模式在片區(qū)綜合開發(fā)應用存在短板；

2.政府授權國企與投資者合作模式；

3.ABO模式自身存在的短板及緩釋措施與案例；

4.地方政府對國有企業(yè)政策及資源支持途徑及案例；

5.投資人+EPC模式合規(guī)性與違規(guī)性分析及片區(qū)包裝設計；

6.投資人+EPC模式所涉及資產歸屬及回報機制設計；

7.如何識別市場中違規(guī)的“投資人+EPC”模式；

8.避免“投資人+EPC”模式違規(guī)的操作要點；

9.“F+EPC”模式與“投資人+EPC”模式的區(qū)別與聯系；

10.如何促進“F+EPC”模式的合規(guī)性；

11.封閉運作、滾動開發(fā)、自求平衡模式解析及架構圖分析；

（八）公益性與經營性綜合打包項目的運作模式要點

1.哪些領域適合開展綜合性項目；

2.公益性與經營性綜合打包項目的政策支持依據；

3.公益性項目與經營性項目綜合打包的資金平衡要點；

4.如何處理項目打包時的土地捆綁出讓問題；

5.財政資金在綜合打包項目中如何應用；

6.土地出讓金如何實現對項目的反哺；

7.政府/國有企業(yè)如何與社會資本方進行綜合性項目的合作；

8.TOD模式的應用領域及操作要點。

（九）央企、國企參與片區(qū)綜合開發(fā)模式探討及案例

1.央企、國企參與片區(qū)開發(fā)的難點和風險點分析；

2.央企、國企與地方平臺公司之間的合作模式；

3.如何尋求政府財政合規(guī)的支持、支持途徑及案例；

4.政府對片區(qū)項目補貼方式、補貼類型及范圍；

5.如何爭取地方政府專項債券對項目支持及案例。

（十）城市更新項目投融資模式及案例

1.城市更新的拆遷類、改建類、整治類內容解析；

2.城市更新實施主體的確定方式及案例；

3.老舊小區(qū)、老舊廠區(qū)、老舊街區(qū)、城中村改造的實施方式及案例；

4.城市更新項目融資方式及案例；

5.社會資本參與城市更新模式及案例；

6.城市更新基金的當前應用情況；

7.如何發(fā)揮地方國有企業(yè)在城市更新項目中的作用；

8.施工類央企參與城市更新項目的關注領域；

9.如何提高施工類央企在城市更新項目中的市場競爭力；

10.土地政策及土地一二級聯動；

11.城市更新中的財政支持政策；

12.城市更新中的金融政策。

（十一）化解地方政府隱性債務風險及案例

1.以再融資債券置換地方政府隱性債務方式及案例；

2.城投債置換政府專項債途徑及案例；

3.城投公司解決債務、防止債務爆雷途徑（時間換空間、存量活增量、投資帶融資、結構控風險）及案例；

4.城投公司銀行貸款市場化債務重組操作及案例；

5.廣東、北京完成全域無隱性債務分析及案例。

（十二）新型縣城城鎮(zhèn)化建設項目的謀劃與投融資分析

1.縣城城鎮(zhèn)化建設項目的實務解析；

2.縣城城鎮(zhèn)化建設項目的包裝設計；

3.縣城城鎮(zhèn)化建設項目的企業(yè)債券發(fā)行；

4.縣城城鎮(zhèn)化建設項目的銀行貸款；

5.縣城城鎮(zhèn)化建設項目的經營性與公益性項目綜合打包問題；

6.如何在縣城城鎮(zhèn)化建設項目中使用財政資金；

7.地方國有企業(yè)在縣城城鎮(zhèn)化項目中的作用和操作要點；

8.施工類企業(yè)在縣城城鎮(zhèn)化項目中的運作模式。

（十三）土地儲備和土地一級開發(fā)

1.土地儲備與土地一級開發(fā)的關系；

2.對當前土地儲備和土地一級開發(fā)的現狀分析；

3.地方國有企業(yè)在土地儲備中的作用；

4.土地儲備的資金來源；

5.土地儲備融資的探索；

6.做地模式的合規(guī)性分析；

7.社會資本是否能夠參與土地儲備項目；

8.土地儲備在片區(qū)開發(fā)中的應用；

9.如何在土地一級開發(fā)中避免政府隱性債務；

10.土地出讓金的反哺前期開發(fā)問題。